SEB klientide lemmikaktsiatest koostatud portfell edestas inflatsiooni

Viimane aasta on olnud kõike muud kui tavaline ning seda nii poliit- kui ka investeerimismaastikul. Raha paigutamise tulemusel reaaltulu teenimine on kõrge inflatsiooni ning langevate turgude tõttu näinud pea võimatu ülesandena. Raha hoiustamise, võlakirjadesse või aktsiatesse investeerimise seast võiks pakkuda võimalust inflatsiooni võita vaid viimane. SEB klientide eelistatuimatest Balti börsi ning muu maailma aktsiatest koostatud näidisportfell edestas hinnakasvu Eestis.

Selle aasta mais oli Eestis inflatsioon 11,3%, millega oldi endiselt euroala eesotsas. Hetkel pakutavad hoiuste intressimäärad ja ka võlakirjade tootlused, kui neid tähtajani hoida, sellist numbrit ületada ei suudaks. Aktsiate puhul tuleks samuti olla kas väga nutikas või väga hea õnnega, sest nii USA kui ka Balti turult pakkus aastases võrdluses suuremat tootlust vaid iga viies väärtpaber. 

 

Joonis 1. SEB klientide poolt enim kaubeldud Balti ettevõtete aktsiad ja neist koostatud portfelli tootlus viimase aasta jooksul. Tootlused on arvutatud Bloomberg terminalist saadud hindade põhjal ja arvesse pole võetud teenustasusid.

USA ralli oli inflatsioonist üle

Väljaspool Balti turge eelistasid SEB investorid oma raha paigutada USA tehnoloogia sektori aktsiatesse. Lemmikuteks kujunesid Apple’i, Amazoni, Google emafirma Alphabeti, Microsofti ja Tesla aktsiad ehk nendega tehti viimase aasta jooksul internetipangas enim nii ostu- kui ka müügitehinguid kokku. Kui eelpool vaadeldud Balti turg näis olevat volatiilne, siis USA-s investeerides oleks investor pidanud omama väga raudseid närve või siis oma portfelli käekäiku mitte jälgima. 

Kõige volatiilsemaks osutus Tesla, mis aasta jooksul käis ära +37% ja -53% tasemel ning praeguseks on elektriautode tootja aktsia aastaga võrreldes 9% tõusnud. Närvide rahustuseks poleks üleliia abi olnud ka viide ettevõttesse korraga investeerimisest, sest ka sellisel juhul oleks investoril pidanud olema suur usk oma investeeringutesse, kuna ligemale pool aastat oleks investori portfell olnud punases.
 

Joonis 2. SEB klientide poolt enim kaubeldud välisettevõtete aktsiad ja neist koostatud portfelli euros noteeritud tootlus viimase aasta jooksul. Tootlused on arvutatud Bloomberg terminalist saadud hindade põhjal ja arvesse pole võetud teenustasusid.

Kes suutsid vaatamata väga suurele volatiilsuse oma portfelli aasta jooksul säilitada, siis neil õnnestus ka inflatsiooni edestada. SEB klientide viis lemmikut välisaktsiat tõusid euros noteerituna keskmiselt 18,6%. Sarnaselt Balti ettevõtete aktsiatele suutsid hinnatõusu ületada viiest aktsiast kolm ning portfell tervikuna oleks inflatsiooni vastu pakkunud pea 1,5 kordset kaitset.

Turge kombineerides võideti inflatsiooni

Kokkuvõtvalt võib SEB lemmikaktsiatest koostatud näidisportfelli pidada üsnagi edukaks. Eeldades, et aasta tagasi oleks investeeritud nii viide klientide eelistatuimatesse välis- kui ka Baltituru aktsiatesse aasta tagasi võrdsed summad, siis oleks praeguseks aastaseks tootluseks kujunenud 13,6%, millega oleks edestatud ka aastast hinnakasvu Eestis. Kaasates välisaktsiatele ka Baltituru ettevõtted, oleks tootlus olnud küll madalam, kuid selle eest stabiilsem ning positiivne pikema perioodi vältel.

Joonis 3. SEB klientide poolt enim kaubeldud Balti- ja välisettevõtete aktsiad ning neist koostatud portfelli tootlus viimase aasta jooksul. Tootlused on arvutatud Bloomberg terminalist saadud hindade põhjal ja arvesse pole võetud teenustasusid.

Erik Laur
SEB kapitaliturgude maakler
 

Loe ka: Turgude kokkuvõte – jahmatavad tõusud ja investorite skeptilisus | SEB

Eelnev teave on informatiivse iseloomuga ja seda ei tohi käsitleda investeerimisalase soovituse andmise või nõustamisena ega toote või teenuse pakkumisena. SEB klientide eelistatuimatest Balti börsi ning muu maailma aktsiatest koostatud näidisportfellid on arvestuslikud ning ei kajasta ühegi konkreetse kliendi portfelli. Tegemist on mineviku lühiajaliste tootlustega. Eelmiste perioodide tootlus ei näita tulevast tasuvust. Tootluste arvutamisel ei ole arvesse võetud tehingutasusid, mis võivad väikeste tehingute korral positsioonide ja portfelli väärtust oluliselt mõjutada. Tuleviku tootlused võivad olla mineviku tootlustest madalamad või kõrgemad.

Enne investeerimisotsuse tegemist palume hoolikalt tutvuda väärtpaberi tingimuste ja muu olulise teabega, investeerimisega seotud riskidega ning hinnata investeeringu asjakohasust ja sobivust. Investeerimisega võib kaasneda maksukohustus. Üldine teave investeerimise ja väärtpaberite kohta on kättesaadav finantsteenuse osutaja AS-i SEB Pank investorkaitse veebilehelt: Investorkaitse | SEB. Küsimuste korral tuleks pöörduda panga klienditeenindaja või oma maksu-, finants- või õigusnõustaja poole.
 

Lisainfo:

Maarja Kalamas
kommunikatsioonijuht
SEB Pank

mobiil +372 5304 5743
aadress Tornimäe 2, 15010 Tallinn
e-post maarja.kalamas@seb.ee