Change language:

Своп на процентную ставку

Paragraphs

Договор заключается на обмен выплатами по процентам с согласованной периодичностью в течение установленного срока при преобразовании меняющейся процентной ставки (напр., Euribor 3 мес., Euribor 6 мес.) в фиксированную или наоборот. Обычно одна сторона платит по фиксированной процентной ставке, тогда как другая – по меняющейся процентной ставке (например, Euribor 3 мес., Euribor 6 мес.).

Предотвращение колебаний в будущем

  • Эффективный способ преобразовать меняющуюся процентную ставку в фиксированную
  • Возможность планирования процентных расходов и движения средств в долгосрочной перспективе
  • Минимальная сумма сделки – 1 миллион евро

Сопутствующие риски

Основной риск связан с изменениями рыночных процентных ставок, поскольку обе стороны должны исполнить свои обязательства, принятые по условиям сделки.

Например, если рыночные процентные ставки снизятся, и имеется своп на процентную ставку, плательщик по фиксированной ставке понесёт убыток, а если рыночные процентные ставки возрастут, получатель понесёт убыток.

Эти сделки заключаются без посредников, поэтому при определенных условиях на рынке рыночная стоимость свопа на процентную ставку процентных ставок с фиксированным сроком может подвергаться возрастающей волатильности. По этой причине при продаже на рынке заключенного договора на своп или при компенсационной сделке, используемой для закрытия, рыночная стоимость сделки может быть невыгодной для стороны сделки.

Примеры

Предположим, Вы заключили сделку по свопу на процентную ставку 1 января 2021 года

Основные условия

 
Сумма сделки 1 миллион евро
Срок действия          5 лет
Фиксированная процентная ставка 0.6%
Меняющаяся процентная ставка   EURIBOR 6 мес.
Периодичность обмена выплатами по процентам< Каждые 6 месяцев

На 1 июля 2021 года EURIBOR 6 мес. составляет 0,50%.

Сумма к выплате Вам от банка 1000000 х 0,50% х 180/360 = 2500 евро
Сумма к выплате Вами банку 1000000 х 0,60% х 180/360 = 3000 евро
Итог Вы выплачиваете банку 500 евро

1 января 2022 года EURIBOR 6 мес. достигает 0,80%.

Сумма к выплате Вам от банка 1000000 х 0,80% х 180/360 = 4000 евро
Сумма к выплате Вами банку 1000000 х 0,60% х 180/360 = 3000 евро
Итог Банк выплачивает Вам 1000 евро

Такой же принцип применяется для расчёта прочих выплат до окончания срока действия сделки, т. е. до 1 января 2026 года.

Свяжитесь с нами для получения более подробной информации

Позвоните нам:
Служба поддержки клиентов +372 665 5100
Отделение в рабочие дни с 8.00 до 17.00, +372 665 6610

Электронная почта: markets@seb.ee

Директива «О рынках финансовых инструментов»

Директива "О рынках финансовых инструментов" (MiFID) регулирует предоставление инвестиционных услуг, она действует на территории Европейского союза и Европейского экономического сообщества (ЕЭС) с 2007 года. Требования MiFID направлены на обеспечение дополнительной защиты инвесторов и стимуляцию прозрачности финансовых рынков в части сделок с финансовыми инструментами.
С 3 января 2018 года вступили в силу новые нормативы Директивы «О рынках финансовых инструментов» 2014/65/EU (MiFID II), они касаются каждого инвестора, задействованного в сделках с финансовыми инструментами.

 

Пожалуйста, обратите внимание, что данные, примеры и информация о производных финансовых инструментах, представленная в данном разделе, носит исключительно справочный характер. При подготовке этих сведений мы не ориентировались на Ваши знания или опыт обращения с конкретными финансовыми инструментами, мы также не обладаем информацией о Ваших инвестиционных целях или финансовых возможностях по принятию на себя рисков, связанных с совершением сделки, соответствующей Вашим инвестиционным целям. Таким образом, материалы не могут восприниматься в качестве персональной рекомендации по инвестициям, совета по сделке с производными финансовыми инструментами или инвестиционного анализа, заказа или предложения о покупке или продаже определенных финансовых инструментов и не является основой или частью последующей сделки.