Все чаще предприниматели и политики говорят о том, чтобы сделать II пенсионную ступень добровольной. Мы спросили у руководителя отдела Markets в банке SEB Кристофера Вяхи, какими могли бы быть альтернативные инвестиционные возможности, помимо существующих сегодня пенсионных фондов.
Пенсионные фонды являются хорошей инвестиционной возможностью, поскольку в них можно инвестировать небольшие суммы, инвестирование происходит для человека, копящего себе на пенсию, автоматически – ему не нужно иметь специальных знаний для того, чтобы делать пенсионные накопления. Достаточно лишь время от времени смотреть, как обстоят дела у пенсионных активов. Однако, помимо накопления денег в пенсионных фондах II и III ступеней, есть еще много способов вложения денег – начиная от покупки недвижимости и заканчивая покупкой акций.
Прочесть дополнительно: "Удивительное открытие ученых: как мозговые импульсы управляют финансовыми решениями"
Ясно одно – оставить денежную сумму простаивать на банковском счете в нынешних экономических условиях будет не такой уж здравой идеей – процентные ставки по срочному вкладу настолько малы, что не покрывают инфляцию. Возможно, что в долгосрочной перспективе стоимость денег, помещенных на хранение, просто растает, как снег в лучах весеннего солнца. Таким образом, следовало бы подумать о том, как заставить деньги «работать» себе во благо. Здесь, однако, есть уже много разных способов, и каждый из них имеет как плюсы, так и минусы. «Люди хотят быстро разбогатеть. Как правило, быстро легче всего обеднеть – и, напротив, разбогатеть реально как раз медленно. Умеренная доходность и привлекательность сложных процентов – это то, что действует в течение длительного периода времени», – говорит Кристофер Вяхи.
Различные инвестиционные возможности
Недвижимость.
Инвестирование в недвижимость кажется очень заманчивым, но оно требует большого стартового капитала. У жителя Эстонии во II ступени накоплено в среднем 6000 евро, и этой суммы недостаточно для приобретения недвижимости. Кроме того, собственник недвижимости должен учитывать, что управление имуществом – это энергоемкий труд. Управление квартирой или квартирами, сдаваемыми в аренду – это гораздо более сложная работа, чем кажется: арендаторы бывают очень разные, квартиры необходимо время от времени ремонтировать, собственник должен декларировать доходы. Недвижимость считается очень надежной инвестицией, однако в действительности может сложиться ситуация, когда у вас не будет арендатора (а значит, и дохода).
Прочесть дополнительно: "Когда лучше всего начать инвестировать?"
Инвестирование в недвижимость через совместное финансирование.
Необходимо хорошо знать рынок и всецело погрузиться в процесс. Плюс в том, что вам не нужно заниматься управлением, а риски более рассредоточены. При этом вы должны уметь оценивать проекты и проводить проверку их данных, а также у вас должны иметься инвестиционная стратегия и ноу-хау. Чтобы все это появилось, нужно время.
Прочесть дополнительно: "5 показателей, за которыми должен следить каждый инвестор"
Конкретные акции.
Минусом инвестирования в них являются высокие транзакционные издержки (расходы на сделку), и поэтому покупка акций не подходит для ежемесячного инвестирования небольших сумм. «Риск в случае с конкретными акциями очень высок, и выбор акций наугад – это своего рода азартная игра. Пусть даже за ними стоят реальные предприятия и реальный сектор экономики, который в долгосрочной перспективе будет расти – практика показывает, что лишь небольшая часть акций приносит высокую доходность, в то время как большинство из них имеют нулевую или же отрицательную доходность. Например, в США были исследованы 26 000 биржевых предприятий, и обнаружилось, что лучшие 4% процента из них в течение почти 100-летней истории биржи приносили всю ее доходность, и только 42% процента предприятий вообще оставались в плюсе. Эти 4% практически невозможно выбрать в реальном времени», – объясняет Вяхи.
Прочесть дополнительно: "Накопление или инвестирование – что выбрать?"
Инвестиционные фонды.
«Расходы на активно управляемый инвестиционный фонд будут такого же порядка, как и расходы на пенсионный фонд, – говорит Вяхи. – По моей оценке, для большинства людей они будут наилучшим эквивалентом нынешних пенсионных фондов. Именно потому, что при регулярном инвестировании небольших сумм расходы у этих фондов все же будут оставаться низкими, и инвестирование в эти фонды не требует от человека каких-либо специальных знаний, – говорит он. – Все прочие инвестиционные возможности требуют уже большего расхода времени и энергии».
Биржевые фонды, или ETF.
Они, по своей природе, сравнимы с корзиной различных ценных бумаг. «Это тоже очень хорошая альтернатива пенсионным фондам – за одну покупку вы можете приобрести целый ряд биржевых предприятий, тем самым рассредоточив риски. ETF отличаются низкими расходами на управление, поскольку у них отсутствуют управляющие фондами. Их можно выбирать либо по региону, либо по тематике. В то же время вопрос осложняется тем, что возможен очень широкий выбор, поскольку существуют тысячи различных ETF. Инвестирование в ETF требует некоторых базовых знаний в области инвестиций, но на самом деле оно не отнимает много времени, и для тех, кто ими интересуется, это – разумный способ инвестировать», – говорит Вяхи.
Lugege lisaks: "Пять шагов, которые обеспечат финансовую уверенность даже в возрасте ста лет"
Kristina Traks
vabakutseline ajakirjanik
Перед принятием инвестиционного решения просим Вас внимательно ознакомиться с опубликованной информацией о продукте, в т. ч. с условиями и проспектом фонда. Информацию о продуктах SEB можно найти на сайте SEB www.seb.ee, о других фондах – на сайте www.pensionikeskus.ee. В случае необходимости зарегистрируйтесь на консультацию на сайте SEB www.seb.ee.
Вышеприведенную информацию ни в коем случае нельзя истолковывать как инвестиционный совет, инвестиционную рекомендацию или предложение продукта либо услуги. Кроме того, представленные здесь данные и точки зрения не могут рассматриваться как предложение или рекомендация для заключения договора.
Доходность предыдущих периодов или история деятельности фонда не является гарантией или указанием на возможную доходность в будущем или достижение целей деятельности фонда. Инвестирование в фонд всегда связано с различными рисками, реализация которых может принести как прибыль, так и убытки. Сохранение инвестированной суммы не гарантируется.
